در ۷ اکتبر ۲۰۲۶، وزارت خزانه‌داری ایالات متحده (خزانه‌داری) اولین جریمه مدنی خود را تحت برنامه امنیت سرمایه‌گذاری خروجی (OISP) اعلام کرد و یک شرکت آمریکایی را به خاطر عدم اطلاع رسانی به خزانه‌داری در مورد یک سرمایه‌گذاری ۹۲,۴۷۸ دلاری توسط زیرشرکت چینی آن در یک شرکت هوش مصنوعی (AI) چینی، به مبلغ ۲۰۰,۰۰۰ دلار جریمه کرد. این جریمه اولین اقدام اجرایی عمومی شناخته‌شده تحت OISP است. این جریمه نشان می‌دهد که رعایت OISP باید از سوی هر شخص آمریکایی که در بخش فناوری پیشرفته چین سرمایه‌گذاری می‌کند یا به دنبال مشارکت‌های مشترک با شرکت‌های چینی مرتبط با AI، محاسبات کوانتومی یا میکروالکترونیک پیشرفته است، در اولویت قرار گیرد. اگرچه به احتمال زیاد OISP در سال آینده تغییراتی خواهد کرد زیرا خزانه‌داری قانون COINS را پیاده‌سازی می‌کند، ما انتظار داریم که تنها تغییرات جزئی در قوانین سرمایه‌گذاری خروجی صورت گیرد و تلاش‌های اجرایی خزانه‌داری به مرور زمان احتمالا گسترش یابد.
اولین اجرای OISP
طبق بیانیه مطبوعاتی، وزارت خزانه‌داری در جولای ۲۰۲۶ جریمه‌ای مدنی علیه Amidi، LLC (آمیدی) به دلیل عدم ارسال اطلاعیه الزامی درباره یک سرمایه‌گذاری در یک شرکت چینی صادر کرد. به‌ویژه، در تاریخ ۱۹ آوریل ۲۰۲۵، شرکت تابعه آمیدی، یک صندوق چینی، یک "معامله قابل گزارش" انجام داد وقتی که تقریباً ۹۲۴۷۸ دلار در شرکت شنزن Qiongche Intelligent Technology Company Limited (نوماتریکس)، شرکتی که در زمینه‌های هوش مصنوعی، رباتیک و هوش تجسم‌یافته فعالیت می‌کند، سرمایه‌گذاری کرد. آمیدی، نهاد مادر Plug and Play Tech Center، یک شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر و شتاب‌دهنده استارتاپ مستقر در سیلیکون ولی است که در شرکت‌های فناوری در مراحل اولیه سرمایه‌گذاری می‌کند.
وزارت خزانه‌داری اعلام کرد که این معامله را از طریق "تلاش‌های منظم و در حال ادامه خود برای رعایت مقررات و نظارت بر بازار" شناسایی کرده است - تلاشی رو به رشد توسط وزارت خزانه‌داری برای تخصیص منابع در رژیم‌های نظارتی مختلف، از جمله کمیته سرمایه‌گذاری خارجی در ایالات متحده (CFIUS)، برای شناسایی معاملات "غیرابلاغ شده" در حوزه اختیارات وزارت خزانه‌داری. در این بیانیه اطلاعات کمی درباره روش خاصی که برای محاسبه جریمه استفاده شده، ارائه شده است و تنها اشاره شده است که، در تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا باید اقدام به اجرای قانون انجام شود یا خیر، وزارت خزانه‌داری حقایق و شرایط را ارزیابی خواهد کرد، از جمله عوامل تشدیدکننده و تخفیف‌کننده‌ای که وزارتخانه قبلاً در مرور و راهنمای اجرای برنامه امنیت سرمایه‌گذاری خروجی خود شناسایی کرده است.
پیشینه OISP (برنامه پیشرفته ی پیشرفت و پیشرفت سازمانی) به دلایل مختلفی حائز اهمیت است. این برنامه به منظور ارتقاء و تسهیل روند همکاری و مشارکت بین سازمان‌ها و بهبود کیفیت خدمات طراحی شده است. OISP شامل تعدادی از اجزای کلیدی است که به سازمان‌ها کمک می‌کند تا فرآیندهای خود را بهینه‌سازی کنند و به نتایج مطلوب‌تری دست یابند. هدف اصلی این برنامه تامین زیرساخت‌های لازم برای تشویق تبادل ایده‌ها و منابع بین سازمان‌ها می‌باشد. در سال‌های اخیر، OISP به ویژه در کشورهای در حال توسعه توجه بیشتری به خود جلب کرده است، زیرا می‌تواند به سازمان‌ها کمک کند تا به شیوه‌ای کارآمدتر با چالش‌های اقتصادی و اجتماعی مواجه شوند. با ایجاد شبکه‌های همکاری و تبادل دانش، OISP فرصتی برای نوآوری و بهبود مستمر ایجاد می‌کند.
OISP که از ۲ ژانویه ۲۰۲۵ به اجرا درآمد، انجام یا اطلاع‌رسانی به وزارت خزانه‌داری در مورد برخی "معاملات تحت پوشش" توسط افراد ایالات متحده و همچنین توسط نهادهای غیر ایالات متحده که آنها کنترل می‌کنند در مورد "افراد خارجی تحت پوشش" را ممنوع می‌کند یا نیازمند اطلاع‌رسانی می‌باشد. این افراد معمولاً نهادهایی هستند در یا مرتبط با چین (شامل هنگ کنگ و ماکائو) که در فعالیت‌های مشخصی در بخش‌های هوش مصنوعی، نیمه‌هادی و ریز الکترونیک و محاسبات کوانتومی مشغول به فعالیت هستند.
همان‌طور که انتشار وزارت دارایی تأکید می‌کند، یک شخص آمریکایی باید ظرف 30 روز از بسته شدن هر معامله‌ای که توسط موجودیت خارجی تحت کنترل او انجام می‌شود و در صورتی که توسط یک شخص آمریکایی انجام می‌شد باید قابلیتی برای اطلاع‌رسانی داشته باشد، وزارت دارایی را مطلع کند و باید تمام اقدامات معقول برای جلوگیری از معامله‌ای که توسط موجودیت خارجی تحت کنترل ممنوع است، انجام دهد. به‌ویژه، OISP از اشخاص آمریکایی می‌خواهد هر زمان که در سرمایه‌گذاری‌های تحت پوشش که به‌طور دیگری ممنوع نیستند، دخالت کنند و در آنجا شخص خارجی تحت پوشش سیستمی از هوش مصنوعی را توسعه می‌دهد که به منظور کنترل سیستم‌های رباتیک طراحی شده است، یا که با استفاده از مقدار قابل توجهی از قدرت محاسباتی بیشتر از ۱۰²³ عملیات محاسباتی آموزش دیده باشد، وزارت دارایی را مطلع کنند.
قانون COINS و دستورالعمل آتی وزارت خزانه‌داری
بیانیه مطبوعاتی اشاره می‌کند که قانون جامع امنیت ملی سرمایه‌گذاری‌های خارجی (قانون COINS) که در تاریخ ۱۸ دسامبر ۲۰۲۵ به قانون تبدیل شد، "حوزه قضایی OISP را برای شامل شدن سرمایه‌گذاری‌ها در کشورهای اضافی و بخش‌های فناوری گسترش خواهد داد." قانون COINS به وزارت خزانه‌داری دستور می‌دهد که مقررات اجرایی را در مدت ۴۵۰ روز از تصویب قانون منتشر کند (یعنی تا تاریخ ۱۳ مارس ۲۰۲۷)؛ نسخه فعلی OISP در این میان ادامه خواهد داشت. احتمالاً تغییرات در OISP به‌عنوان نتیجه‌ای از قانون COINS شامل موارد زیر است:
حوزه‌های تحت پوشش را گسترش دهید. قانون COINS به بخش‌های رایانش با کارایی بالا و رایانش فوق‌سریع و سیستم‌های هایپرصوتی اضافه می‌شود که قبلاً شامل بخش‌های هوش مصنوعی، نیمه‌هادی و محاسبات کوانتومی بوده است. (چندین نفر از اعضای کنگره نیز در تلاش هستند تا شامل بخش بیوتکنولوژی به عنوان یک صنعت تحت پوشش در OISP شوند.)
قانون COINS شامل محاسبات با کارایی بالا، ابرکامپیوترها و سیستم‌های هیپرسونیک می‌شود و علاوه بر آن به بخش‌های هوش مصنوعی، نیمه هادی و محاسبات کوانتومی که قبلاً پوشش داده شده‌اند، اضافه می‌شود. (چندین عضو کنگره در تلاشند تا بخش بیوتکنولوژی را نیز به عنوان یک صنعت تحت پوشش قانون OISP شامل کنند.) همچنین کشورهای مورد نگرانی را اضافه می‌کند. قانون COINS شامل کشورهایی مانند کوبا، ایران، کره شمالی، روسیه و ونزوئلا تحت رژیم مادورو می‌شود.
قانون COINS کشورهایی مانند کوبا، ایران، کره شمالی، روسیه و ونزوئلا تحت رژیم مادورو را اضافه می‌کند. بند "هدایت آگاهانه" را گسترش می‌دهد. در حال حاضر، یک شخص آمریکایی، از جمله فردی مانند یک مقام شرکتی، که یک معامله مربوط به یک نهاد غیرآمریکایی را "آگاهانه هدایت" می‌کند که در صورت انجام آن توسط یک شخص آمریکایی ممنوع است، از دستورالعمل‌های اوی‌اس‌پی (OISP) تخطی کرده است. این قانون این بند را گسترش می‌دهد به گونه‌ای که یک شخص آمریکایی که "آگاهانه هدایت" یک معامله قابل گزارش را انجام می‌دهد نیز به الزامات اوی‌اس‌پی (OISP) ملزم می‌شود.
در حال حاضر، یک فرد آمریکایی، از جمله فردی مانند یک مقام شرکتی، که "به‌طور عمدی معاملات یک موجودیت غیرآمریکایی را هدایت می‌کند" و این معاملات در صورت انجام توسط یک شخص آمریکایی ممنوع است، قوانین OISP را نقض می‌کند. این قانون این ماده را گسترش می‌دهد به‌طوری‌که هر شخص آمریکایی که "به‌طور عمدی" یک معامله قابل گزارش را هدایت کند، نیز مشمول الزامات OISP خواهد بود. ایجاد استثناهای جدید. قانون COINS برخی "معاملات ثانویه" را از دامنه OISP معاف می‌کند. به ویژه برای برخی نهادهای مالی، این موضوع مانع از آن نمی‌شود یا نیاز به اطلاع‌رسانی درباره "خدمات تحت‌پوشش" را ندارد، از جمله خرید موقتی سهام خصوصی به‌منظور تسهیل این خدمات توسط یک زیرنویس. تحت رژیم فعلی، چنین خرید سهامی، حتی اگر به‌طور کوتاه باشد، یک معامله قابل پوشش است و این موضوع چالش‌های انطباقی را برای نهادهای مالی که از IPOها در بازارهای بین‌المللی حمایت می‌کنند، ایجاد کرده است. با این حال، این استثنا به صورت خودکار اجرا نمی‌شود، بنابراین رویکرد فعلی همچنان در حال اجراست تا زمانی که وزارت خزانه‌داری مقررات اجرایی را صادر کند.
نتیجه گیری
این اقدام اجرایی که برای نخستین بار انجام می‌شود، بلوغ OISP را نشان می‌دهد. در حالی که OISP توسط دولت بایدن توسعه یافته است، این اقدام تأیید می‌کند که دولت ترامپ مصمم به حفظ و اجرای محدودیت‌های سرمایه‌گذاری خروجی است، که بیانیه اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری در بیانیه مطبوعاتی، نشان می‌دهد که به "نگه‌داشتن رهبری فناوری آمریکا و پیشبرد سیاست سرمایه‌گذاری أولویت اول ترامپ کمک می‌کند."
سرمایه‌گذاران آمریکایی اکنون بیش از هر زمان دیگری ملزم به درک و رعایت الزامات OISP خواهند بود. چنین انتظاراتی نه تنها از طرف خزانه‌داری که اکنون سرمایه‌گذاران را نسبت به این موضوع آگاه کرده است، بلکه از سایر سرمایه‌گذاران، وام‌دهندگان و دیگرانی که در حال مدیریت رعایت OISP خود هستند، نیز خواهد بود. در همین حال، اجرای قانون COINS و علاقه کنگره به محدود کردن بیشتر سرمایه‌گذاری‌های خروجی به‌طور فزاینده‌ای باعث می‌شود که OISP به حوزه‌ای تبدیل شود که شرکت‌های آمریکایی باید آن را درک کرده و در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود لحاظ کنند.
